Previdno pri davčni napovedi, če trgujete preko IB z opcijami

Če trgujete z opcijami preko IB (Interactive Brokers), dobro preverite pravilnost podatkov in informativnega izračuna po uvozu XML datotek v eDavke!

Pri trgovanju z opcijami, s čimer se sicer običajno ukvarjajo bolj izkušeni trgovalci, imamo različne trgovalne strategije. Že opcija kot instrument je precej zahtevna (razumevanje pravice do nakupa, potem pa Call ali Put opcija, kaj je strike cena, ipd.), potem pa se lahko do tega istega instrumenta izpostavite z dolgo (long) ali kratko (short) pozicijo. Skratka, ogromno je možnih kombinacij, s katerimi je mogoče uresničiti vašo trgovalno idejo. A namen tega članka ni vpogled v različne trgovalne strategije, temveč bi radi opozorili na določene pasti, v katere se lahko ujamete ob poročanje transakcij z opcijami naši davčni upravi.

Pomembno je ločiti med prodajo ali zapadlostjo opcije!

Naše raziskovanje področja poročanja trgovanja z opcijami FURS-u se je pričelo na pobudo stranke, ki nas je opozorila na nekatere pomanjkljivosti sistemov konkurenčnih produktov, ki služijo generiranju XML datotek za potrebe uvoza v FURS-ove eDavke. Povedano na kratko in pod črto, stranka je naredila v letu 2024 cca. 15 tisoč evrov dejanske izgube, po uvozu XML datoteke v eDavke, katero so pripravili pri namenoma neimenovanem viru, pa je informativni izračun davka pokazal dobrega pol milijona evrov dobička. Upoštevaje 40% obdavčitev, se pogovarjamo o potencialnih 200 tisoče evrov davčne obveznosti, čeprav je bila s trgovanjem dejansko ustvarjena izguba.

Za razliko od običajnih finančnih instrumentov (delnice, ETF-i, ipd.), lahko pride pri opcijah do zaprtja pozicije ne zgolj s prodajo opcije, temveč tudi z zapadlostjo opcije (vsaka opcija ima datum zapadlosti). V času kotiranja opcije in potem ob zapadlosti, je le ta lahko v odvisnosti od cene osnovnega instrumenta, katerega opcija zasleduje, v eni izmed dveh situacij glede na izvršilno (strike) ceno opcije: 'In-the-money' (opcija ima določeno vrednost) ali 'Out-of-the-money' (opcija je dejansko brez vrednosti).

Ne glede na to, ali opcija zapade 'In-the-money' ali 'Out-of-the-money', je v XML datoteki, ki se izvozi iz Interactive Brokers sistema, podatek o trgovalni ceni (tradePrice) enak 0. To je logično, saj ni prišlo do posla na borzi. Težava pa nastopi, če sistem to ceno 0 upošteva v XML datoteki, ki je osnova za pripravo davčne napovedi za FURS. To lahko pripelje do popolnoma izkrivljene slike, ki se lahko bistveno razlikuje od dejanske situacije, ki jo je stranka dosegla s trgovanjem pri Interactive Brokers.

Primer #1: SPX 19JAN24 4750 C

Takole izgleda izsek iz PDF reporta izvoženega iz Interactive Brokers sistema - to se je dejansko zgodilo:

Kot je lepo razvidno iz zgornje slike, je stranka na tem konkretnem poslu ustvarilia skupaj skoraj 8 tisoč dolarjev izgube. Šlo pa je za SHORT posel Call opcije. Podatki so v USD valuti, v kateri opcija trguje. Na naslednji sliki pa je prikazano, kako je stranka ta isti posel uvozila v eDavke pri FURS in zagnala informativni izračun.

Vidimo lahko, da je stranki FURS-ov sistem eDavki naračunal skupaj dobrih 1800 evrov dobička, kljub temu, da je bila s tem poslom dejansko ustvarjena izguba v višini skoraj 8000 dolarjev. Pravilna napoved bi bila sledeča (podatki se ne ujemajo s podatkom IB zaradi pretvorbe iz USD v EUR in neupoštevanja stroškov trgovanja):

Primer #2: SPX 19JUL24 5660 P

Takole izgleda izsek iz PDF reporta izvoženega iz Interactive Brokers sistema - to se je dejansko zgodilo:

Kot je lepo razvidno iz zgornje slike, je stranka na tem konkretnem poslu ustvarilia skupaj preko 3 tisoč dolarjev izgube. Šlo pa je za SHORT posel Put opcije. Podatki so v USD valuti, v kateri opcija trguje. Na naslednji sliki pa je prikazano, kako je stranka ta isti posel uvozila v eDavke pri FURS in zagnala informativni izračun.

Vidimo lahko, da je stranki FURS-ov sistem eDavki naračunal skupaj skoraj 7000 evrov dobička, kljub temu, da je bila s tem poslom dejansko ustvarjena izguba preko 3000 dolarjev. Pravilna napoved bi bila sledeča (podatki se ne ujemajo s podatkom IB zaradi pretvorbe iz USD v EUR in neupoštevanja stroškov trgovanja):

Primer #3: SPX 19JAN24 4770 C

Takole izgleda izsek iz PDF reporta izvoženega iz Interactive Brokers sistema - to se je dejansko zgodilo (tokrat obraten primer, ko je bil dejansko ustvarjen dobiček, v eDavkih pa je prikazana izguba):

Kot je lepo razvidno iz zgornje slike, je stranka na tem konkretnem poslu ustvarilia skupaj preko 5 tisoč dolarjev dobička. Šlo pa je za LONG posel Call opcije. Podatki so v USD valuti, v kateri opcija trguje. Na naslednji sliki pa je prikazano, kako je stranka ta isti posel uvozila v eDavke pri FURS in zagnala informativni izračun.

Vidimo lahko, da je stranki FURS-ov sistem eDavki naračunal skupaj preko 700 evrov izgube, kljub temu, da je bil s tem poslom dejansko ustvarjen dobiček preko 5000 dolarjev. Pravilna napoved bi bila sledeča (podatki se ne ujemajo s podatkom IB zaradi pretvorbe iz USD v EUR in neupoštevanja stroškov trgovanja):

In kako pripraviti pravilno napoved?

V kolikor tudi sami trgujete z opcijami pri Interactive Brokers, se lahko obrnete na nas in pripravili vam bomo pravilno konverzijo iz poročila brokerja v XML datoteko, ki bo primerna za uvoz v eDavke Finančne uprave Republike Slovenije. Več informacij: Opcije Davek IBKR

Objavljeno: 12.2.2025

Goran DOLENC
T: 041/ 853-184
E: info@rešitve.si