Davek na delnice, dividende in ETF-e v Sloveniji

Vlaganje v delnice in ETF sklade prek tujih spletnih brokerjev je med slovenskimi vlagatelji vse bolj priljubljeno. Vsaka prodaja in vsako izplačilo dividend pa prinese davčno obveznost v Sloveniji. Tuji broker davka ne odtegne namesto vas, zato morate dobiček sami prijaviti Finančni upravi RS (FURS) na obrazcih Doh-KDVP in Doh-DIV.

Davek na dobiček od delnic in ETF-jev

Ko prodate delnico ali enoto ETF-ja, plačate davek od razlike med prodajno in nabavno vrednostjo, zmanjšane za normirane stroške: 1 % nabavne vrednosti in 1 % vrednosti ob prodaji. Davek je cedularen (dokončen), torej se ne prišteva k vaši letni dohodnini, stopnja pa se znižuje z vsakimi 5 leti imetništva.

Za odsvojitve do konca leta 2021 je bil dobiček oproščen šele po 20 letih imetništva, za leti 2020 in 2021 pa je osnovna stopnja znašala 27,5 %.

Primer izračuna

Delnice kupite za 10.000 EUR in jih po treh letih prodate za 14.000 EUR (zneski so že preračunani v evre).

• Nabavna vrednost z normiranimi stroški: 10.000 + 1 % = 10.100 EUR
• Prodajna vrednost, zmanjšana za normirane stroške: 14.000 − 1 % = 13.860 EUR
• Davčna osnova: 13.860 − 10.100 = 3.760 EUR
• Davek (25 %, manj kot 5 let): 940 EUR

Če bi iste delnice prodali po 11 letih, bi plačali 15 %, torej 564 EUR, po 15 letih pa nič.

Kako FURS računa dobiček: metoda FIFO in tečaji ECB

FURS uporablja metodo FIFO (first in, first out): ob delni prodaji se najprej prodajo delnice, ki ste jih kupili prve. Tuji brokerji pozicije pogosto zapirajo drugače (npr. po ID-ju posla), zato se njihov izračun dobička lahko razlikuje od davčnega. Več o tem v članku davek na dobiček iz kapitala.

Če trgujete v dolarjih ali drugi tuji valuti, morate vsako transakcijo preračunati v evre po referenčnem tečaju ECB na dan nakupa in na dan prodaje. Zaradi gibanja tečaja lahko davek plačate tudi takrat, ko ste v dolarjih ustvarili izgubo; primer opisujemo v članku davek kljub izgubi.

Izgube in pravilo 30 dni

Izguba pri prodaji delnic ali ETF-jev zmanjša dobiček iz drugih prodaj, vendar samo v istem koledarskem letu in znotraj iste napovedi (Doh-KDVP). Davčna osnova se lahko zmanjša največ na nič (2. odstavek 97. člena ZDoh-2). Izguba, ki je v tem letu ne porabite, se v naslednja leta praviloma ne prenaša, zato z njo ne morete znižati dobičkov v prihodnjih letih. Prav tako izgube na Doh-KDVP ne morete pobotati z dobičkom od CFD-jev ali opcij, ki se prijavijo na ločeni napovedi D-IFI. Napoved Doh-KDVP morate kljub temu oddati tudi za leto, v katerem ste imeli samo izgubo.

Izgube FURS ne prizna, če ste v 30 dneh pred ali po prodaji kupili enak vrednostni papir (pravilo navidezne odsvojitve). Prodaja z izgubo in takojšen ponovni nakup zato davka ne zniža. Podrobno razlago s primeri najdete v članku pravilo navidezne odsvojitve kapitala.

Davek na dividende iz tujine (Doh-DIV)

Dividende so obdavčene ločeno od dobička pri prodaji. Ne glede na čas imetništva znaša davek na dividende 25 %. Dividende tujih izplačevalcev prijavite na obrazcu Doh-DIV do 28. februarja za preteklo leto. Če ste prejeli več kot pet izplačil, morate napoved oddati elektronsko.

Tuja država dividendo pogosto obdavči že ob izplačilu (withholding tax). Pri ameriških delnicah je odtegljaj ob oddanem obrazcu W-8BEN običajno 15 %. Slovenija ima z večino držav sklenjene konvencije o izogibanju dvojnega obdavčevanja, zato tuji davek uveljavite do stopnje iz konvencije, v Sloveniji pa doplačate razliko do 25 %. Pri ameriški dividendi je to 10 %. Podrobno, s tabelo odtegljajev po državah in navodili za obrazec, v članku davek na dividende in Doh-DIV.

Primer

Prejmete 1.000 EUR bruto dividend ameriškega podjetja, ZDA odtegnejo 15 % (150 EUR). Slovenski davek je 25 % (250 EUR), odbijete plačanih 150 EUR in v Sloveniji doplačate 100 EUR.

Obdavčitev ETF: akumulacijski ali distribucijski

Za ETF-je veljajo enaka pravila kot za delnice: prodajo prijavite na Doh-KDVP, dividende na Doh-DIV. Razlika je v vrsti sklada:

• Distribucijski ETF (Distributing) izplačuje dividende, od katerih vsako leto plačate 25 % davka.
• Akumulacijski ETF (Accumulating) dividende reinvestira v sklad. Davka do prodaje ne plačujete, ob prodaji pa se ves dobiček obdavči po stopnji, ki velja za tedanji čas imetništva. Po 15 letih je to 0 %.

Pri dolgoročnem varčevanju je zato akumulacijski ETF davčno praviloma ugodnejši. ETF-jev s sedežem v ZDA evropski brokerji malim vlagateljem zaradi regulative PRIIPs večinoma ne ponujajo, zato slovenski vlagatelji najpogosteje kupujejo ETF-je s sedežem na Irskem ali v Luksemburgu.

Kako zakonito zmanjšati davek

• Daljše imetništvo: vsakih 5 let se stopnja zniža za 5 odstotnih točk, po 15 letih davka ni.
• Akumulacijski ETF-ji: brez letnega davka na dividende, obdavčitev šele ob prodaji.
• Pobot dobičkov in izgub: izgube zmanjšajo dobiček le v istem letu, zato je čas prodaje pomemben. Pozicijo z izgubo lahko prodate v istem letu kot pozicijo z dobičkom (ob upoštevanju pravila 30 dni).
• Uveljavljanje tujega davka: pri dividendah odbijete davek, plačan v tujini, do stopnje iz konvencije. Brez oddanega W-8BEN ZDA odtegnejo 30 %, uveljavite pa lahko le 15 %.

Podedovane delnice in vzajemni skladi

Dedovanje delnic: kdaj nastane davek

Dedovanje delnic samo po sebi ni odsvojitev, zato ob dedovanju dohodnine od dobička iz kapitala ne plačate. Dediči prvega dednega reda (zakonec, otroci) so oproščeni tudi davka na dediščine. Davek nastane šele, ko podedovane delnice prodate.

Za nabavno vrednost se pri prodaji upošteva vrednost, od katere je bil odmerjen davek na dediščine in darila; če davek ni bil odmerjen (npr. pri prvem dednem redu), pa primerljiva tržna cena ob pridobitvi, ki jo dokažete z ustreznimi dokazili (98. člen ZDoh-2). Obdavčena je torej le rast vrednosti po dedovanju, ne celoten dobiček od zapustnikovega nakupa. Če ste davek na dediščine plačali, ga v napovedi Doh-KDVP vpišete kot strošek ob pridobitvi.

Pri tujem brokerju se podedovane delnice na vaš račun običajno prenesejo kot prenos (transfer), zato nabavna cena v izpisku brokerja pogosto ni pravilna. Pred pripravo napovedi jo je treba uskladiti s sklepom o dedovanju; to pri pripravi XML preverimo za vas.

Vzajemni skladi (investicijski kuponi)

Prodaja oziroma unovčenje investicijskih kuponov vzajemnega sklada se prijavi na istem obrazcu Doh-KDVP in po enakih stopnjah kot delnice in ETF-ji. Prehod med podskladi istega krovnega sklada se po slovenski ureditvi ne obdavči, čas imetništva pa teče naprej.

Roki, oddaja v eDavke in globe

Napoved morajo oddati vsi slovenski davčni rezidenti, ki trgujejo prek tujih brokerjev, kot so Interactive Brokers, eToro, Trade Republic, Trading 212 in Revolut. Rok je 28. februar za preteklo leto; če je to sobota ali nedelja, se podaljša na prvi naslednji delovni dan. Pri več kot 10 transakcijah morate Doh-KDVP oddati elektronsko prek eDavkov. Najhitreje to storite z uvozom XML datoteke v eDavke.

Po 394. členu Zakona o davčnem postopku (ZDavP-2) je globa za posameznika, ki napovedi ne vloži v roku ali na predpisan način, od 250 do 400 EUR. Če vas k oddaji pozove FURS, poleg globe plačate še davek in obresti za nazaj. FURS o trgovanju v tujini izve tudi prek avtomatične izmenjave davčnih podatkov med državami.

Če ste rok zamudili, napoved čim prej oddajte sami kot samoprijavo (eDavki to možnost ponujajo ob oddaji). Ob samoprijavi, oddani preden vas FURS pozove ali začne nadzor, ne prejmete globe, plačate pa davek in obresti.